注册 登陆
会员服务
我要上传
联系我们
首  页 千亿国际娱乐网站app资料专区 经营千亿国际娱乐网站app 人力资源 qy886千赢国际大全 人资qy886千赢国际专区 制度表格 咨询顾问资料 千亿国际娱乐网站app专题 行业资料
今日最新 行业资料专区 仓储千亿国际娱乐网站app 生产作业 采购千亿国际娱乐网站app 生产制造专区 物流千亿国际娱乐网站app 产品研发技术 现场与5S 保险资料
地产资料专区 财贸金融专区 商务贸易 财务下载 投资金融 商务资料专区 营销工具 邮址千赢国际app下载下载 地产报告 地产策划
工程物业专区 企划营销专区 企划方案 营销下载 品牌千亿国际娱乐网站app 信息技术专区 创业资料 工程物业建装 营销策划 地产营销
文献论文专区 品质资料专区 金牌资料 行业辅助 论文辅助 视频资料专区 资料DVD 报告方案杂志 知识库 qy886千赢国际资讯
相关分类
    财贸金融下载区最新下载 > 投资金融 > 财经报告
金工专题报告_海外文献推荐第10期2017年天风证券27页
下载分数  8 分(VIP会员没有积分限制)
资料类型 财经报告
资料评价 资料评价度
文件大小 2295K (压缩后)
上传时间 2019-4-12
上 传 者 admin
下载总数 0

    


   ==== >>> 请先登录注册免费下载


  • 金工专题报告_海外文献推荐第03期2017年天风证券31页
  • 海外宏观主题报告_从欧日宽货币或有_极限_看其政策退出2017年广发证券24页
  • 海外宏观主题报告_四种情形下避险资产表现2017年广发证券33页
  • 地产企业海外发债专题研究_地产企业海外发债降温了吗2017年天风证券19页
  • 从万达债大跌看中国海外投资_拐点已现2017年东北证券24页
  • 农林牧渔行业海外观察系列_巨头雄踞_强者恒强2017年中信证券48页
  • 海外宏观专题报告_信用收缩_缩表_及其对大类资产影响2017年国金证券20页
  • 信息服务行业_旱威视和大华股份海外业务发展透析2017年海通证券16页
  • 海外宏观专题_缩表临近_美元疲软为哪般2017年广发证券18页
  • 海外宏观专题_原油利空出尽了吗2017年广发证券17页
  • 行业比较长跑冠军系列报告一从海外经验探寻A股长跑冠军2017年广发证券24页
  • 建筑行业专题研究报告_带路春风吹_央企海外绽2017年中信证券43页
  • 钢铁行业铁矿石专题报告二_海外矿VS国内矿2017年广发证券42页
  • 计算机行业海外研究系列报告3_微软_全方位拥抱云时代2017年中信证券24页
  • TMT行业2017年海外中期策略_把握产业链趋势_聚焦确定性增长_光大证券40页
  • 海外宏观专题_海外市场_如果不再避险_将演绎什么主题2017年广发证券19页
  • 美国漂亮50对A股借鉴_从海外经验看消费抱团2017年广发证券32页
  • 海外宏观主题报告_从贸易比较优势寻找全球权益α2017年广发证券28页
  • 电气设备行业_新能源车销量向好_关注电网海外市场2017年广发证券18页
  • 海外研究系列1_爱信精机_零部件巨头_AT业王者2017年中信证券30页
  • 光大证券2017年海外汽车中期投资策略_豪车机会突显_自主转型突破32页
  • 金融监管专题报告_金融监管防风险_体制机制跟进可期2017年东兴证券15页
  • 金工专题报告_海外文献推荐第10期2017年天风证券27页
  • 通胀近景与远观_对于未来3年CPI指数预期
  • 煤炭行业_盈利反转_估值仍待修复2017年海通证券23页
  • 新资源经济城市指数报告2015年
  • 教育行业深度报告_国际学校_引领学业选择新浪潮2017年东兴证券29页
  • 平安证券2017年策略半年度报告_迎接相对价值投资新时代34页
  • 实体经济观察2017年第9期_下游冷_中游旺_上游温_海通证券18页
  • 实体经济观察2017年第17期5月经济起步低迷_海通证券18页
  • 宏观经济即时短评_从特朗普_泄密门_看VIX运行规律2017年广发证券16页


  •  注1: 下载后资料推荐winrar3.5以上版本解压.
     注2: 解压密码m448; 如资料名是乱码, 随意改名后再解压.
     注3: 需要安装office办公软件, Word(doc格式)、Excel(xls格式)、
          Powerpoint(ppt格式)、Access(mdb格式)、Visio(vsd格式)
     注4: 其他文件格式需要安装的软件
          Adobe Reader(pdf格式)、CAJ Viewer(nh、kdh格式)

          -- 更多参考 --

    推荐专题下载
           天风证券
       
       文献
       
       海外
       
       
       

    免费会员只能下部分资料
    成为VIP会员可下载VIP管
    理资料(现有 998122笔)
    如何获得下载
    · 会员标准  
    · 代笔服务  
      资料简介
     
    金融工程 | 金工专题报告
    请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1
    金融工程
    证券研究报告
    2017年07月31日
    作者
    吴先兴 分析师
    SAC执业证书编号:S1110516120001
    wuxianxing@tfzq
    18616029821
    阚文超 联系人
    kanwenchao@tfzq
    18717948990
    相关报告
    1 《金融工程:专题报告-基金经理管
    理业绩分析-国泰估值优势偏股混合型
    基金》 2017-07-18
    2 《金融工程:专题报告-私募EB正股
    的投资机会》 2017-07-11
    3 《金融工程:专题报告-基金经理管
    理业绩分析》 2017-07-06
    4 《金融工程:专题报告-国债期货组
    合趋势策略:以损定量,顺势加仓》
    2017-06-19
    5 《金融工程:专题报告-量化选股模
    型:戴维斯双击!》 2017-06-18
    6 《金融工程:专题报告-国债期货展
    期价差交易》2017-05-25
    7 《金融工程:专题报告-基于高管增
    持事件的投资策略》 2017-05-14
    8 《金融工程:定期报告-2017年6月
    沪深重点指数样本股调整预测》
    2017-05-06
    9 《金融工程:专题报告-预知业绩能
    有多少超额收益?》 2017-04-16
    10 《金融工程:专题报告-策略的趋势
    过滤》 2017-03-22
    11 《金融工程:专题报告-日间趋势策
    略初探》 2017-03-10
    12 《金融工程:专题报告-基于自适应
    破发回复的定增选股策略》
    2017-03-09
    13 《金融工程:专题报告-定增节点收
    益全解析》 2017-03-06
    14 《金融工程:专题报告-潜伏ST摘
    帽》 2017-03-06
    15 《金融工程:专题报告-量化CTA策
    略概述》 2017-02-14
    16 《金融工程:专题报告-潜伏业绩预
    增》 2017-02-13
    海外文献推荐 第10期
    投资要点
    股票而获得的潜在收益。一个零投资组合是规模中性的,但持有高PIN
    值股票的多头和低PIN值股票的空头,会获得显著的超额回报Fama-French, 动量和流动性因子并不能解释这一回报。然而,高PIN
    值股票和低PIN值股票之间存在显著的回报协方差,这表明PIN可能
    代表潜在的因子。本文利用上述零投资组合的月度收益创建一个PIN
    因子,并成功地解释了独立PIN规模投资组合的回报。本文还展示了,
    考虑Pastor-Stambaugh流动性因子和Amihud非流动性因子是非常
    有效的。即使存在这些附加因子,私人信息因子仍然是资产回报的重
    要决定因素定价风险的信息。积极的异质震荡会降低公司价值对定价风险因子的
    敏感性,并且同时提高了公司规模和异质风险。一个简单的模型可以
    解释账面-市值比和规模异常,以及异质波动性和股票收益之间的负
    相关关系。实证研究中,我们发现具有高异质现金流波动的公司的异
    常收益更显著。更普遍的,我们的结果表明,任何与异质震荡相关的
    经济变量可以帮助解释预期股票收益能更关心下行市场中的潜在超额损失。传统的夏普比率可能难以满足
    投资者的要求,本文通过对美国对冲基金数据集的分析与验证,提出
    了条件夏普比率,从而让投资者根据市场指数的不同回报水平对风险
    回报进行区分风险提示:本报告不构成投资建议金融工程 | 金工专题报告
    请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2
    内容目录
    利用信息因子解释回报 ......... 4
    1. 简介 ........ 4
    2. PIN模型5
    3. 数据以及PIN的估计6
    4. PIN-Size投资组合的检验... 7
    5. 因子检验 ........... 8
    6. 结论 ...... 11
    异质现金流和系统性风险 ... 11
    1. 简介 ...... 11
    2. 异质震荡和公司风险 .
    。。。以上简介无排版格式,详细内容请下载查看



     
    版权所有:企业千亿国际娱乐网站app资源网 © 2005-2019 客服电话:(+86 0411)-88895936 15566933248 Fax:0411-88895936
    E-mail:ask@comserv.cn(假日/晚上:15566933248)  QQ:76395700 605057861
    辽ICP备14017218号-1  辽公网安备 21021102000022号